cash flow
In al mijn opdrachten was beheersing van de cash flow belangrijk. Niet altijd ter voorkoming van liquiditeitsproblemen. Meestal (bij de grotere concerns) is het een kwestie om de liquide middelen op het juiste tijdstip op de juiste plaats te willen hebben. Voorbeelden hiervan zijn o.a. liquide middelen voor dividend betalingen, investeringen of acquisities.
Kasstroom (Engels: cash flow) is een term in de bedrijfseconomie waarmee bij een onderneming de in- en uitstroom van liquide middelen bedoeld wordt. De netto kasstroom is het verschil tussen de ontvangsten en uitgaven gedurende een bepaalde periode of voor een bepaald project. Als de uitgaven de ontvangsten overtreffen, wordt van een negatieve kasstroom gesproken. Zijn de ontvangsten groter dan de uitgaven, dan is er een positieve kasstroom.
Een onderneming kan winst maken en toch een negatieve netto kasstroom hebben, of andersom. Aan het traditionele winst denken kunnen nadelen kleven. Zo wordt er niet op structurele wijze rekening gehouden met het tijdsaspect en het risico. Faillissementen komen voornamelijk door een tekort aan liquiditeiten. Niet per definities door negatieve resultaten.
Het prognosticeren van cash flow is voor veel bedrijven belangrijk. Hiermee kunnen liquiditeitsproblemen tijdig worden gesignaleerd en worden opgelost. Problemen die kunnen ontstaan door liquiditeitstekorten zijn o.a. verstoorde relaties met leveranciers, overheden of personeel, groeibeperkingen, afhankelijkheid van banken, verstoorde relaties tussen aandeelhouders, etc.
Er zijn twee manieren mogelijk voor het prognosticeren van cash flow. Afhankelijk van het risico kan een keuze worden gemaakt voor een van de twee of voor beide methodes.
De indirecte methode (bij een laag risico) is geschikt voor langere termijn prognoses. Deze methode gaat uit van een prognose winst- en verliesrekening en balans.
De directe methode (vinger aan de pols, hoog risico) wordt voornamelijk gebruikt voor periodes tot maximaal 13 weken. Deze methode is gebaseerd op de prognose van ontvangsten van afnemers (openstaande rekeningen, openstaande orders, verwachtingen) en van prognoses van betalingen aan leveranciers, personeel, belastingen en overige (openstaande verplichtingen, loonbetaalmomenten, productievolumes, verwachtingen).
In theorie zouden beide prognoses tot de zelfde uitkomsten moeten leiden. In de praktijk is dit niet altijd even makkelijk.
Ik kan u ondersteuning geven bij het proces van cash flow planning, bij het maken van cash flow planningen en bij de presentatievorm van de prognose.